全球钢市继续调整跌幅收敛

老翻砂匠

      二月份的国际钢市震荡下行。报告期，102点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比下跌0.9%（跌幅收敛），月环比下跌1.5%（跌幅扩大），月同比下跌9.2%（跌幅扩大），年同比下跌8.1%（跌幅扩大）。其中：扁平材指数93.9点，周环比下跌1%（跌幅收敛）；长材指数111.2点，周环比下跌1.0%（跌幅收敛）；亚洲指数107.6点，周环比下跌1.4%（跌幅收敛）。中国指数107.2点，周环比下跌1.4%（跌幅收敛）；美洲指数109.3点，周环比持平（由跌转平）；欧洲指数87.7点，周环比下跌0.8%（跌幅收敛）。指数运行可见，虽然二月份的国际钢市震荡下行，但后期的跌幅明显收敛。为此，结合基本面情况预测，三月份的国际钢市，或在中国鏖战新冠病毒疫情取得阶段性成果的影响下，呈现先抑后扬的走势。（见图一）

                               
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      2019年中国宝武粗钢产量跃居世界第一。数据显示：2019年中国宝武集团粗钢产量9547万吨（含重钢672万吨），同口径增加235万（增长2.52%）；蝉联13年世界第一的安赛乐米塔尔集团公司，2019年粗钢产量为8980万吨，同口径减少662万吨（降低3%）；据此，中国宝武集团正式跃居世界粗钢产量第一，安赛乐米塔尔退居世界第二。


      1月份全球粗钢产量同比增加321万吨。世界钢铁协会数据显示：2020年1月份，全球64个纳入国际钢协统计的国家和地区粗钢产量为1.544亿吨，同比增长2.1%（增加产量321万吨）；中国粗钢产量8427万吨，同比增长7.2%。中国占世界粗钢产量比重为54.57%，较去年提高0.67个百分点；扣除中国之外的世界粗钢产量7017万吨，同比降低3.4%。


      孟加拉国今年将新增粗钢产能150万吨。孟加拉国有关方面预计，由于钢材需求不断增长，国内很多大中型钢厂增加了高炉产能。为此预计，2020年孟加拉国约增加150万吨的粗钢产能。同时，也将促使包括废钢在内原材料进口需求的急剧增长。
中冶南方建设的印尼德信1#高炉点火。2月21日10:18，由中冶南方总承包建设的印尼德信炼铁1#高炉顺利点火烘炉。该项目属于德信钢铁350万吨钢铁项目的子项目，按照计划进度，三月初德信项目将正式投产。


      印度塔塔钢铁公司延缓扩建产能建设。塔塔钢铁公司宣布，由于国内钢铁需求量增长疲软，决定延期在东部奥迪沙州的Kalinganagar钢厂产能的扩建项目，该项目最初计划在4年内完成，即2022年底建成投产，但有关方面未透露扩建项目的最新完工情况。


      安米集团去年净亏损24.54亿美元。2019年安赛乐米塔尔销售收入为706.15亿美元，比2018年的760.33亿美元下降7.67%，EBITDA（税息折旧及摊销前利润）降至51.95亿美元，比2018年的102.65亿美元大幅缩水49.4%，营业亏损为6.27亿美元，归属于母公司股东的净亏损额达24.54亿美元。


      日本神户制钢公司利润大幅度下降。日本神户制钢有限公司数据显示，2019年4月至12月，公司净利润从去年同期的450.3亿日元（4亿美元）同比下降84%至72.2亿日元（6467万美元）。预计，2019财年（2019年3月31日-2020年3月31日）可归属净亏损为150亿日元。


      力拓下调2020年铁矿石产量预期。力拓有关方面表示，受飓风对整个皮尔巴拉地区基础设施造成破坏的影响，力拓将其2020年皮尔巴拉地区的铁矿石产量预期小幅下调至3.24亿吨-3.34亿吨(100%权益基础)。力拓还表示，力拓正在积极采取措施，以最大程度减少铁矿石供应中断。


      北美球团矿商收购AK钢铁公司。北美最大的球团生产商克利夫兰-克利夫斯矿业公司和美国AK钢铁公司日前宣布，已经获得公司合并所需要的必要批准。根据合并协议，Cliffs将收购AK Steel的所有已发行股票，而AK 钢铁将成为Cliffs的全资子公司，收购计划于3月13日完成。


      亚洲钢材市场：继续调整。该地区107.6点的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌1.4%（跌幅收敛），月环比下跌2.8%（跌幅扩大），月同比下跌5.8%（跌幅扩大），年同比下跌3.1%。（见图二）

                               
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      扁平材方面：市场价格涨跌不一。在越南，由于中国热卷价格持续下滑，在越南热卷市场已具有较大优势。目前，中国主流钢厂出口至越南北部一批50,000吨热卷的成交价是472美元/吨（CFR），受到当地钢贸商的普遍认可。有中国贸易商称，眼下市场情况正在好转，尤其是越南和巴基斯坦的买家更倾向于采购中国的热卷。印度热卷出口至越南的报价是515-520美元/吨（CFR）。韩国热卷出口至越南的报价是500美元/吨(CFR)，比较而言，目前越南市场上中国热卷占一定优势。在韩国，SPHC 4.5mm热轧板卷出厂价为106万韩元/吨，SPCC No.1 1.0mm冷轧板卷出厂价118万韩元/吨，SPGC 1.2mm镀锌出厂价为128万韩元/吨，均与之前报价大体持平。另外，现代钢铁近日上调了钢板类产品的价格，具体的上调幅度为20000韩元(16.9美元)/吨，此前1月份现代钢铁已上调过钢板类产品的价格，上调的幅度也是20000韩元/吨。有业内人士指出，现代钢铁的产品在国内同类产品价格中处于一个较低的水平，因此涨价在预期之中。实际上，从去年年底开始，随着韩国的钢板类产品进口价格开始上涨，包括浦项制铁、现代钢铁和东国钢铁在内的韩国制造商等，都在上调钢板类产品价格，而且市场预计3月韩国国内的钢板类产品价格还有上涨空间。截止2月24日，东盟热卷进口价格464美元/吨（CFR），较之前上涨15美元/吨。中国SS400B 3-12mm热轧板卷出口均价465美元/吨（FOB），较之前下跌5美元/吨。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价520美元/吨（FOB），下跌20美元/吨。DX51D Z1.0mm镀锌卷出口570美元/吨（FOB），与之前的价格大体持平。


      长材方面：市场价格涨跌互现。在韩国，SD400螺纹钢出厂价为66万韩元/吨，与之前的价格大体持平。在日本，东京市场上螺纹钢的价格在646美元/吨，较之前下跌7美元/吨。小型型钢801美元/吨，下跌9美元/吨。截止2月24日，中国B500 12-25mm螺纹钢出口均价450美元/吨（FOB），与之前的价格大体持平。据悉，中国钢市在全国抗疫取得阶段性成果的鼓励下，国内钢材市场出现了积极变化。特别是近来各地加大复工复产力度，使市场成交量明显回升，加上近来钢铁产业链期货表现强劲等因素，促使部分钢厂看好后期出口市场，并择机提高出口报价。目前，北方某钢厂美标SAE1008 6.5mm普碳线材出口报价455-460美元/吨（FOB），中国B500 12-25mm螺纹钢主流出口报价455美元/吨（FOB），均较之前上涨5-10美元/吨，SAE1008 6.5mm线材主流出口报价450美元/吨（FOB），上涨10美元/吨。有贸易商称，目前市场情况在好转，小幅提高价格在情理之中。


      贸易关系方面：卡拉卡托钢铁代表印尼钢铁工业协会（IISIA）向政府提交了反倾销调查请愿书，这也是印尼当地钢铁企业首次向从中国进口的热轧合金钢板卷提出的反倾销调查申请。同时，印尼反倾销委员会也向中国相关部门发出了反倾销调查的通知函。
简测：根据运行态势结合基本面情况预测，3月份的亚洲钢市或现先抑后扬走势。


      欧洲钢材市场：继续调整。该地区87.7点的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌0.8%（跌幅收敛），月环比上涨0.2%（由跌转涨），月同比下跌8.7%（跌幅收敛），年同比下跌8.1%。（见图三）

                               
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      扁平材方面：市场价格涨跌不一。在北欧，热卷的出厂价在520美元，与之前的价格大体持平。冷轧板卷610美元/吨，较之前上涨5美元/吨。镀锌薄板出厂价格645美元/吨，上涨5美元/吨。有分析人士表示，尽管近来热卷价格继续上涨，但涨幅已经有所放缓，究其原因主要是因为买家不愿冒险大量买进以及交货时间长，产生的风险等问题。有钢贸商表示，当前欧洲板材市场整体较好，原因是缺乏竞争性的进口报价，以及前期减产的积极影响，使国内价格受到了支撑。但由于买家目前库存比较充足，暂无意愿采购。截止2月24，欧盟地区进口热扎板卷报价490美元/吨（cfr），较之前下跌4美元。冷轧板卷556美元/吨（cfr），下跌4美元/吨。镀锌板卷600美元/吨（cfr），下跌5美元/吨。中厚板514美元/吨（cfr），下跌4美元/吨（cfr）。在土耳其，主流钢厂热轧板卷出厂价格为505美元/吨，冷轧板卷出厂价格565美元/吨，均与之前持平。薄板出厂价格655美元，较之前上涨25美元/吨。


      长材方面：市场价格涨跌互现。在北欧，螺纹钢出厂价格525美元/吨，与前持平。在土耳其，螺纹钢出厂价520美元/吨，较之前上涨15美元/吨。截止2月24日，欧盟螺纹钢进口报价476美元/吨（cfr）,下跌10美元/吨。网用线材497美元/吨（cfr）,较之前的报价下跌11美元/吨。


      贸易关系方面：2月14日，欧委会宣布，将对现有钢材进口保障措施进行第二次审议。同时，还将对暂时不受入欧保障限制措施的WTO发展中国家进行综合考量，本次审议工作预计将在今年6月30日前完成。


      简测：根据运行态势结合基本面情况预测，3月份的欧洲钢市或在新冠病毒疫情的影响下，继续震荡弱行走势。


      美洲钢材市场：走势坚挺。该地区1 09.3点的钢之家钢材基准价格指数，周环比持平（由跌转平），月环比上涨0.1%（与前持平），月同比下跌17.7%（与前持平），年同比下跌18.9%。（见图四）

                               
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      扁平材方面：市场价格稳中有涨。在美国，主流钢厂的热轧板卷出厂价在650美元/吨，冷轧板卷出厂价格830美元/吨，热镀锌价格865美元/吨，均与之前的价格大体持平。但不同的是，进口钢材价格较月初明显上涨。截止2月24日，美国进口热卷662美元/吨（cif），较之前上涨100美元/吨。冷轧板卷772美元/吨（cif），上涨44美元/吨。镀锌板卷959美元/吨（cif），与前持平。中厚板766美元/吨（cif），上涨11美元。


      长材方面：市场价格稳中有涨。在美国，螺纹钢出厂价格670美元/吨，与上期价格大体持平。螺纹钢进口价格673美元/吨（cif），上涨36美元/吨。网用线材695美元/吨（cif），上涨22美元/吨。小型方钢711美元/吨（cif），上涨33美元/吨。另外，美国钢公司公布的年报显示，2019年美国钢公司归属于母公司普通股股东净利润为-6.30亿美元，同比下降156.5%。美国钢公司有关人士表示，面对市场环境可能更加严峻的2020年，美国的钢铁企业正在努力增强自身的竞争力。


      贸易关系方面：巴西外贸秘书处在《联邦政府公报》上发布公告称，决定对原产自中国的无缝合金钢瓶产品发起反倾销调查。
简测：根据运行态势结合基本面情况预计，3月份的美洲钢市或继续坚挺走势。

     （来源：中国钢铁工业协会）