【分析报告】2008年我国钢材市场运行情况分析

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　　回顾过去是为了把握未来，回顾2008年我国钢材运行情况，思考其运行特点和问题，将对分析和判断2009年国内钢材市场运行趋势有所启迪。
　　一、2008年我国钢材市场在复杂多变的国内外经济形势中运行
　　2008年国际经济形势发生急剧变化。上半年，美元持续贬值，石油价格高企，大宗商品价格暴涨，全球通货膨胀严重，下半年，由美国引发的金融危机，9、10月份横扫全球；从虚拟经济向实体经济蔓延，从发达国家扩展到新兴市场和发展中国家，美国、日本和欧洲发达国家经济开始陷入衰退。这一轮金融危机，其范围之广、影响之深，实属罕见。
　　在经济全球化的进程中，各国的关联度、依存度日益提高，任何一个市场经济国家和地区都难以独立发展和生存。我国改革开放以来，进出口贸易快速增长，2007年占世界贸易总额的比重接近8%，成为名副其实的贸易大国。其中2007年出口额占世界出口总额的比重为8.8%，世界排名第二位，进口额占世界进口总额的比重为6.7%，位居世界第三位。我国经济已经全面融入世界经济，宏观经济走势不可能不受到全球大气候的影响。
　　2008年我国经济形势跌宕起伏。年初，我国经济在2007年下半年的高速增长后，仍然呈现过热苗头，物价上涨压力大，“防过热、防通胀”成为宏观调控的首要任务。年中，GDP增幅回落，物价压力稍缓，“保发展、控物价”成为关注的焦点。年末，投资、出口增速下滑，部分企业经营困难，特别是10月份以后，经济增长下滑之快超出人们预期，“扩大内需、促进增长”成为当务之急。面对严峻的经济形势，国家财政政策由“稳健”转为“积极”，货币政策由“从紧”转为“适度宽松”。
　　面对复杂多变的国内外经济形势，国家宏观政策多次适时的调整，人们对市场的预期也发生了变化。
　　2008年我国经济周期处于下行调整期，时逢国际金融危机导致世界经济急速下滑；再加上年初我国南方20个省、区的低温雨雪冰冻自然灾害和5.12四川汶川特大地震对我国经济的冲击；北京、天津、河北、山东等省市7月20日-9月20日在准备和举办奥运会期间，工业生产处于非常规状态；诸多因素的叠加作用以及政策效果的滞后性，使我国经济发展面临严重的挑战。
　　二、2008年我国钢材市场运行特点分析
　　2008年是不寻常的年份，国内钢材市场变化可谓冰火两重天。上半年，钢铁产量逐月增加，资源供给超常增长；钢材需求逐步减少，供需矛盾不断扩大；钢厂价格逐月上涨，市场价格水涨船高。下半年，经济形势急剧变化，市场预期发生逆转；钢材需求大幅减少，市场价格大幅下跌；钢厂价格大幅下调，钢铁产量逐月下降。
　　2008年上半年，粗钢、生铁和钢材产量逐月增加。粗钢平均日产量由1月份的130.9万吨上升到6月份的156.5万吨，创历史新高，相当于全年5.7亿吨的水平；生铁平均日产量由1月份的122.9万吨上升到6月份的144.6万吨；钢材平均日产量由1月份的148.1万吨上升到6月份的179.6万吨.。主要钢材品种产量快速增长。1-6月累计产量和比上年同期增长，棒材2573万吨，增长20.1%；厚钢板1050万吨，增长26.5%；中板1789万吨，增长23.1%；中厚宽钢带3942万吨，增长35.4%；热轧薄宽钢带1056万吨，增长23.0%；冷轧薄板852万吨，增长15.2%。值得关注的是钢筋产量同比下降1.1%。
　　由于产量快速增长，出口下降，主要钢材品种国内新增资源量（产量+进口-出口）超常增长。上半年国内新增资源量比上年同期增长，棒材2296万吨，增长21.9%；厚钢板968万吨，增长39.3%；中板1548万吨，增长21.9%；中厚宽钢带3546万吨，增长38.0%；热轧薄宽钢带1028万吨，增长27.6%；冷轧薄板860万吨，增长16.5%。
　　2008年上半年，我国经济增长放缓，工业增速减缓，外贸出口增速回落较快，国内钢材需求增长呈下降趋势。上半年，我国GDP增长10.4%，比上年同期减缓1.8个百分点，其中一季度增长10.6%，二季度10.2%。全国规模以上工业增加值同比增长16.3%，增速同比减缓2.2个百分点，其中6月份增长16.0%，增速同比下降3.4个百分点；工业品出口交货值同比增长17.0%，增速同比下降4.7个百分点。上半年，我国外贸出口增速回落较快，进出口总额12342亿美元同比增长25.7%，其中，出口额6666亿美元增长21.9%，比上年同期下降5.7个百分点；对欧盟出口1370亿美元，增长27.6%，增速比上年同期下降3.2个百分点，对美国出口1168亿美元，增长8.9%，增速同比下降8.9个百分点。上半年，与钢铁行业密切相关的工业品产量虽然保持不同幅度的增长，但增长速度比上年同期均有所下降；上半年累计产量及同比增长，水泥64801万吨，增长8.7%，增速同比下降7.3个百分点；汽车535万吨，增长17.6%，增速同比下降5.3个百分点；家用电冰箱2558万台，增长10.3%，增速同比下降11.7个百分点，冷柜660万台，增长2.9%，增速同比下降38.1个百分点；房间空调器5505万台，增长6.7%，增速同比下降16.6个百分点；家用洗衣机1919万台，增长18.1%，增速同比减缓1.8个百分点。
　　由于钢铁产品产量大幅增加，出口下降，国内钢材新增资源量超常增长，而钢材需求增长逐渐下降，市场供需矛盾不断扩大、累积；社会库存向钢厂转移，钢厂库存逐渐增加。据中国钢铁工业协会统计资料，2008年重点大中型钢铁企业（协会会员单位）钢材期末库存与年初相比，3月末增长19.8%，6月末增长23.9%，9月末上升到42.4%，分别比上年同期上升10.4、11.1和41.5个百分点。
　　从供给与需求的变化中不难看出，上半年看似红火的卖方市场中，危机已经暗潮涌动。
　　面对供需矛盾不断扩大的态势，2008年上半年，随着钢铁产品产量的增加，钢铁企业为了转移生产和运营成本的大幅增长，大幅度提高钢材产品出厂价格。如武钢、鞍钢和宝钢7月份表列出厂价格（6月份已出台）与上年12月相比，热轧卷（SPHC、4.75×1150×C mm）表列出厂价格每吨分别增加1600元、1750元和1700元，分别增长40.6%、50.4%和46.0%；冷轧板卷（SPCC、1.0×1250×C mm）表列出厂价格每吨分别增加1980元、1850元和1700元，分别增长46.6%、44.9%和37.0%；热轧中板（Q235、厚度11-14mm）表列出厂价格武钢每吨增加1650元，增长36.9%，鞍钢（厚板线）每吨增加1850元，增长43.3%。中国钢铁工业协会市场调研部每月发布的全国主要钢铁企业“中厚板产销存情况及热轧宽钢带轧机生产情况分析“中的统计数据显示，全国主要中厚板生产企业中厚板平均销售价格，2007年12月份为每吨5332元，2008年6月份上涨到每吨7169元，8月份上涨到全年最高售价每吨7400元，比上年末上涨2068元，涨幅为38.8%；全国主要热轧宽钢带生产企业热轧中厚宽钢带（卷、板）平均销售价格，2007年12月份每吨4409元，2008年6月份上涨到5996元，7月份达到全年最高售价每吨6240元，比上年末上涨1831元，涨幅41.5%。又如II级螺纹钢（直径20mm）表列出厂价格5月末与上年12月末相比，广钢、江苏沙钢和唐钢每吨分别增加960元、1100元和1370元，分别增加19.7%、23.2%和31.6%；值得关注的是上述三个钢厂6月份分别下调了出厂价格，广钢每吨下调150元，沙钢下调180元，唐钢下调250元。
　　随着钢厂出厂价格的大幅增加，市场价格大幅上涨。中国钢铁工业协会统计发布的钢材综合价格指数，2008年6月末为161.47点，比上年底125.12点上升36.35点，增长29.05%；其中长材6月末为163.95点，比上年底131.89点，上升32.66点，增长24.31%；板材6月末为161.31点，比上年底125.48点，上升35.83点，增长28.55%。以上海市场价格为例，主要钢材品种市场价格，II级螺纹钢（直径20mm）6月份最高价格（以下同）每吨5430元比上年末4350元上涨1080元，涨幅24.8%；热轧卷(Q235、4.75×1500×C mm)6月份每吨5870元，比上年末4700元上涨1170元， 涨幅24.9%；冷轧薄板（ST12、1.0×1250×2500mm）6月份每吨7480元，比上年末5580元上涨1900元，涨幅34.1%；热轧中板（Q235B、厚度20mm）6月份每吨6750元，比上年末5070元上涨1680元，涨幅33.1%。
　　2008年下半年，世界经济形势发生急剧变化。美国次贷危机引发的金融危机迅速从局部发展到全球，从金融领域扩散到实体经济领域，酿成了一场历史罕见、冲击力极强、波及范围很广的国际金融危机。金融危机通过金融、贸易、信息等渠道传导到国内，对我国实体经济的冲击开始显现；再加上宏观经济调控政策的滞后性，经济增速下滑之快，超出人们预期；2008年前三季度GDP增长9.9%，比上年同期减缓2.3个百分点，三季度GDP增长9.0%，近6年来首次低于二位数。
　　2008年下半年，我国固定资产投资实际增速明显放缓，前三季度城镇固定资产投资同比增长27.6%，但固定资产投资价格同比上涨10.3%，实际增长同比为17.3%，增长速度比上年同期下降5.1个百分点。房地产开发投资增长大幅下降，三季度末房地产开发投资累计增长26.5%，比二季度末下降7个百分点，11月末累计增长22.7%，比二季度末下降10.8个百分点。
　　外贸出口增长进一步下降。2008年前11个月，我国外贸出口总额同比增长19.3%，比上半年下降2.6个百分点，增长速度比上年同期下降6.8个百分点。2008年4月份以来，我国外贸出口月度增长速度一直低于上年同期，8月份以后增速下降较快，7月份同比增长26.8%，10月份下降到19.2%，而11月份同比增长下降2.2%，是2001年7月以来首次出现负增长。
　　进入三季度以来，我国工业增长下降幅度呈明显扩大趋势。全国规模以上工业企业增长值三季度末累计增长15.2%，比二季度末减缓1.1个百分点，比上年同期增长下降3.3个百分点；7月份当月同比增长14.7%，11月份下降到5.4%，比上年11月份的同比增长下降11.9个百分点，为近10多年来的最低增长。工业产品出口交货值，8月份同比增长16.3%，11月份下降到5.2%，比上年11月份的同比增长下降14.3个百分点。2008年下半年，钢铁工业密切相关的工业产品产量增长速度继续大幅下降，如水泥产量6月份同比增长7.9%，11月份下降到2.8%；汽车产量6月份同比增长14.8%，11月份同比下降到15.9%，出现了负增长；家用洗衣机，家用电冰箱、冷柜和房间空调器等主要家用电器前11个月累计增长速度均比上半年大幅下降，而且大幅度低于上年同期的增长速度。
　　反映工业生产的重要指标，发电量的增长速度在2008年下半年大幅度下降，6月份当月同比增长8.3%，而10月份和11月份分别比去年同期下降4.0%和9.6%，近10年来首次出现负增长。
　　2008年下半年中国制造业采购经理指数PMI大幅下降。2008年前10个月PMI平均值为53.0%，比上年同期水平低2.2个百分点。从走势看，逐月回落趋势明显，尤其是7、8两个月一度下滑至50%以下，9月份略有回升；PMI一季度平均值为54.9%，二季度54.8%，三季度回落到49.3%；11月份PMI为38.8%，比10月份下降5.8个百分点，表明我国经济增长回落态势进一步加重，经济收缩迹象更加明显。
　　由于经济增速进一步下滑，工业增速大幅下降，钢材需求大幅减少，钢材市场价格在上半年大幅上涨后，从2008年6月中旬开始逐月下跌，9月份跌幅加大，10月份大幅下跌，月度下跌幅度之大为近年来之最，11月份跌幅趋缓，12月份出现小幅回升。中国钢铁工业协会统计发布的钢材综合价格指数，6月末为161.47点，11月末下降到102.30点，跌幅36.64%，其中，7月末160.99点、8月末152.22点、9月末143.93点、10月末108.59点、11月末102.30点、12月（22-26日）回升至103.30点。以上海钢材市场价格为例，II级螺纹钢（直径20mm）6月份最高价格（以下同）每吨5430元，11月末3460元，跌幅36.3%，12月末回升到3520元，其中10月末比9月末下跌980元；热轧卷（Q235、4.75×1500×C mm）6月份每吨5870元，10月末3150元，跌幅46.3%，11月末回升到3400元，12月末升至3750元，其中10月末比9月末下跌1350元；热轧中板（Q235B、厚度20mm）6月份每吨价格6750元，11月末3800元，跌幅43.7%，12月份价格平稳，月末为3800元，其中10月末比9月末下跌950元；冷轧薄板（ST12、1.0×1250×2500mm）6月末价格每吨7480元，11月末4250元，跌幅43.2%，12月末回升至4550元，其中，10月末比9月末下跌1430元。
　　钢材需求大幅减少，钢材市场价格大幅下跌，迫于市场压力和钢材库存的大幅增加，面对买方市场，2008年下半年钢铁企业开始竞价销售，纷纷大幅下调出厂价格。值得关注的是螺纹钢的出厂价格，6月下旬便开始下调，而热轧卷和板材的出厂价格在7、8月份才开始大幅下调。如武钢、鞍钢和宝钢9月以后，部分钢材品种，每月的下调幅度在每吨500元以上，有些品种下调幅度在1000元左右。中国钢铁工业协会市场调研部发布的全国主要钢铁企业“中厚板产销存情况及热轧宽钢带轧机市场情况分析”的统计数据显示，全国主要中厚板生产企业中厚板平均销售价格8月份为全年最高价位，每吨售价6240元，8月、9月、10月和11月分别下降到6093元、5666元、4512元和3495元，11月份比7月份下降幅度44.0%，11月比10月下降1017元。
　　2008年下半年，受需求减弱、钢材价格下跌、奥运限产等因素影响，我国钢铁产量增速下降，产量逐月减少。粗钢日产量7月份144.79万吨，同比增长7.5%，8月份137.32万吨，增长1.3%、9月份132.05万吨，同比下降9.1%，为近年来的首次下降，10月份由于钢材价格大幅下跌，钢铁企业大面积亏损，纷纷减产停产，导致钢铁产量大幅下降，粗钢日产量下降到115.81万吨，创两年来的最低水平，比上年同期下降17.0%。11月份，由于钢材价格跌势趋缓，部分品种市场价格出现小幅回升，加上大量中小企业高价原燃料库存消耗完毕，开始采购低价原料恢复生产，全国钢铁日产水平在连续4个月下降之后出现小幅回升；11月份全国粗钢日产量117.30万吨，同比下降12.4%，环比增长1.28%，其中河北省11月份粗钢日产量31.22万吨，同比增长27.5%，环比增长19.21%。11月份由于大量中小企业恢复生产，导致中小企业产量所占比重显著上升，当月中小企业（钢铁协会非会员单位）粗钢产量同比增长32.5%，而重点大中型钢铁企业（钢铁协会会员单位）粗钢产量同比下降21.9%；11月份中小钢铁企业粗钢产量933.60万吨，占全国粗钢产量比重达到26.5%，环比上升5.9个百分点，同比上升9个百分点。
　　2008年下半年，我国钢材产量总体呈逐月下降趋势，11月份小幅回升，但是主要钢材品种变化趋势却有所不同。板材和宽钢带月产量7至11月份呈逐月减少趋势；螺纹钢筋月产量7至10月份在780至760万吨之间波动，而11月产量大幅上升至847.1万吨，环比增加86.6万吨，增长11.4%，当月日产量为前11个月中最高水平；热轧窄钢带月产量自8月份以来，逐月上升，8月产量222.3万吨，10月份249.7万吨，11月大幅上升至307.0万吨，环比增加57.3万吨，增长22.9%，同比增长13.7%，比钢材总产量同比下降11.0%，高出24.7个百分点，可见我国钢铁行业淘汰落后产能的形势不容乐观。（中国联合钢铁网 周国成）